전투력
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ISC 상세 리포트 (095340)

기계장비 및 관련 물품 도매업작성일 작성 시 기준가 160,000원데이터 2026-10-16 종가 기준

작성 시점 데이터 기준, 현재와 다를 수 있음

어떤 회사인가

ISC는 반도체 테스트 소켓을 만드는 회사입니다. 테스트 소켓은 완성된 칩을 출하하기 전에 검사 장비에 끼워 전기가 제대로 통하는지 확인할 때 쓰는 부품으로, 쓰면 닳아서 다시 사야 하는 소모품입니다. 실리콘 고무로 만든 러버 소켓을 처음 양산한 회사이고, 엔비디아 GPU 같은 AI 데이터센터 칩, 스마트폰 AP, HBM 같은 메모리를 검사하는 해외·국내 반도체 회사에 팝니다.

무엇으로 버나

  • 데이터센터(GPU·서버 CPU·ASIC)67%

    AI 가속기·서버 칩을 만드는 해외 반도체 회사와 후공정 회사에 검사용 소켓을 팔아 매출. 칩이 새로 나올 때마다 새 소켓이 필요하다. 2025년 연간 기준, 2Q26에는 550억원으로 분기 매출의 약 75%

  • 스마트폰(AP 등)22%

    모바일 AP를 검사하는 소켓을 판매. 프리미엄 AP용 주문이 늘고 있다. 2025년 연간 기준

  • PC·노트북6%

    PC용 CPU 검사 소켓 판매. 2025년 연간 기준

  • 차량·웨어러블·기타5%

    차량용·웨어러블 칩 검사 소켓 판매. 2025년 연간 기준(응용처별 분류에서 남은 몫)

앞으로 더 잘 벌까더 잘 벌 것 같다

AI 데이터센터 칩 검사 수요로 매출과 이익이 분기마다 사상 최대를 경신하고 있고, 증권사들은 내년 영업이익이 올해보다 더 클 것으로 봅니다. 다만 이미 높은 기대가 주가에 들어 있어, 성장 속도가 조금만 꺾여도 주가는 크게 흔들릴 수 있습니다.

  • 2Q26 매출 729억원(YoY +41%), 영업이익 213억원(YoY +55%) — 분기 매출 사상 최대
  • 2Q26 AI 관련 매출 591억원으로 전체의 81%, 메모리(HBM 등) 매출 160억원으로 YoY +176%
  • 연간 영업이익 추정 2026년 1,123억원 → 2027년 1,641억원
  • 생산능력을 연 200만 개에서 2029년 500만 개로 늘리는 증설, 효과는 2027년부터

걸리는 점

  • 매출의 3분의 2가 데이터센터 한 곳에 몰려 있어 AI 투자 속도가 늦어지면 바로 영향
  • 2Q26 영업이익이 1Q26(236억원)보다 약 10% 줄어 분기 증가세가 잠시 멈춤
  • 2023년처럼 업황이 꺾이면 분기 적자(3Q23 영업손실 80억원)도 나온 전례
  1. AI 데이터센터 칩 검사용 소켓 수요로 분기 매출·이익이 사상 최대이고, 내년 이익도 더 늘 것으로 추정됩니다.
  2. 다만 주가는 52주 고점 292,500원에서 약 45% 빠져 200일선 아래(0.89배)에 있고, 올해 예상 이익 기준 PER이 약 38배로 여전히 싸지 않습니다.
  3. 오늘은 단기 매수 신호가 없어, 지지대 근처에서 나눠 사고 3분기 실적과 200일선 회복을 확인하며 늘리는 수개월 계획이 중심입니다.

오늘 신호 없음K2 탈락포트폴리오 조회 안 됨

중심 시나리오: 수개월 — 오늘 엔진 신호가 없고 비슷한 상황의 5일 뒤 평균이 마이너스라, 단기 반등보다 실적 확인과 추세 회복에 기대는 수개월 계획이 맞습니다.

가격과 구간

스윙 매수스윙 매도손절1차 매수2차 매수3차 매수수개월 매도79,953137,529195,105252,68025.1026.0226.0626.10

— 종가— 200일선■ 매수 구간■ 매도 구간┅ 손절

살 만한 이유

사업

  • 2Q26 매출 729억원·영업이익 213억원으로 각각 작년보다 41%, 55% 늘었고, 상반기 영업이익 449억원이 2025년 연간(601억원)의 75%에 이릅니다.
  • 부채비율 12%, 영업이익률 32%(2026년 상반기)로 재무가 튼튼하고 이익의 질이 좋습니다.

밸류에이션

  • 주가가 크게 빠지면서 최근 12개월 이익 기준 PER이 약 44배로, 24개월 PER 밴드(20~79배)의 중간 아래로 내려왔고 증권사 평균 목표가(약 22만원)보다 약 27% 낮습니다.

차트

  • 주가가 볼린저 하단(약 157,000원) 바로 위이고 아래 148,200원·143,600원에 지지대가 있어 손절 기준을 가깝게 잡을 수 있습니다. 사이트 장기 화면에서는 12-1 모멘텀이 상위 20% 안에 있습니다(10월 16일 종가 기준).

단점·리스크

시나리오 · 단기 스윙

예상실제매수매도손절116,825149,275181,725214,1757/20오늘 10/1610/2310/30반등 성공실패·손절
오른쪽 회색이 예상 구간입니다. 매수 구간에서 산 뒤 반등하면 파란 점선, 실패하면 회색 점선으로 손절합니다. 가격은 리포트 값이고, 언제 닿을지는 예시로 그렸습니다.
매수
148,000원~157,000원 (−7.5%~−1.9%)
매도
180,000원~194,000원 (+12.5%~+21.2%)
손절
136,000원~143,000원 (−15.0%~−10.6%)

기간: 신호가 오면 최대 20거래일

근거: 오늘 RSI(2) 41.8로 신호 없음, 200일선 아래라 RSI(2) 규칙도 꺼져 있음. 종가가 볼린저 하단(약 157,000원) 아래로 내려가고 RSI(14)가 35 미만이 되면 148,000~157,000원에서 매수. 과거 RSI(2) 신호 뒤 20일 보유의 평균 이익 +23%, 평균 손실 -11%. 매도는 저항 182,400원과 볼린저 중심선 194,400원 사이. 손절은 지지대 143,600원 아래.

시나리오 · 수개월중심

예상실제1차 매수2차 매수3차 매수매도상승기본하락3분기 실적 발표(작년엔 중장기 주주환원·성장 계획4분기·연간 실적 발표119,581160,694201,806242,9194/13오늘 10/161/134/9
오늘 종가에서 6개월 뒤 상승·기본·하락 범위로 벌어지는 부채꼴입니다. 가로 띠는 분할 매수·매도 구간, 세로 점선은 실적 같은 일정입니다. 6개월은 그림을 위한 가정입니다.
분할 매수구간조건
1차148,000원~160,000원 (−7.5%~0.0%)지지대 148,200원 근처에서 첫 1/3. 10월 15일 저가 부근이 깨지지 않는 동안만
2차168,000원~182,000원 (+5.0%~+13.7%)3분기 실적에서 매출이 작년 3분기 646억원보다 25% 이상 많고, 종가가 60일선(약 168,000원) 위로 올라오면 두 번째
3차180,000원~190,000원 (+12.5%~+18.8%)종가가 200일선(약 180,300원) 위에 이틀 이상 머물면 마지막
매도
204,000원~223,000원 (+27.5%~+39.4%)
상승
229,000원~248,000원 (+43.1%~+55.0%)
기본
170,000원~190,000원 (+6.3%~+18.8%)
하락
110,000원~121,000원 (−31.2%~−24.4%)

논리 무효 조건: 3분기 영업이익이 작년 3분기 174억원 아래이거나, 종가가 135,700원(세 번째 지지대) 아래로 내려가면 계획을 멈춥니다.

근거: 상승 = 2027년 가정 EPS 6,190원 × PER 37~40배. 기본 = 2026년 예상 EPS 4,234원 × 40~45배. 하락 = 최근 12개월 EPS 3,659원 × 30~33배. 매도 = 6,190원 × 33~36배(증권사 평균 목표가 약 22만원과 비슷).

계절성

지난 10년 동안 7월(중앙값 +5.9%, 11년 중 8번 상승)과 3월(+4.8%)이 강했고, 10월(중앙값 -4.9%, 10년 중 4번 상승)과 1월(-3.3%), 8월(-2.9%)이 약했습니다. 분기 실적은 연간 매출이 네 분기에 비교적 고르게 나뉘지만(23~27%), 영업이익은 2분기(33%)와 3분기(28%)에 몰리는 편입니다.

사는 시점 작성 시점인 10월은 과거에 약했고 11월도 중앙값이 -0.8%로 약한 편, 12월은 중앙값 +3.4%로 나았습니다. 해마다 10월 18일 전후에 샀을 때 5·20거래일 뒤는 중앙값이 마이너스였지만 60거래일 뒤는 10번 중 8번 올랐습니다(중앙값 +12.7%). 그래서 한 번에 사기보다 나눠서 사는 쪽이 맞고, 3분기 실적은 2분기가 아니라 작년 3분기(매출 646억원·영업이익 174억원)와 비교해야 합니다. 한 달 표본이 10개 정도라 계절성만으로 사지는 않습니다.

월별 수익 (2016-03~2026-09, 중앙값 · 강조 = 지금부터 3개월)

  • 1월−3.3%4/10
  • 2월−0.1%5/10
  • 3월+4.8%6/11
  • 4월−1.7%5/11
  • 5월+3.0%8/11
  • 6월+0.6%6/11
  • 7월+5.9%8/11
  • 8월−2.9%3/11
  • 9월+4.2%6/11
  • 10월−4.9%4/10
  • 11월−0.8%4/10
  • 12월+3.4%6/10

아래 숫자는 오른 해/전체 해. 한 달에 표본이 10개 안팎이라 참고용입니다 — 그 달에 오를 확률이 조금 높았다는 뜻이지 보장이 아닙니다.

분기 실적 패턴 (매출, 억 원)

연도1분기2분기3분기4분기
2021366343388350
2022417547491334
2023464360329249
2024351497504393
2025317516646723
연간 비중23.2%26.4%27.2%23.2%
영업이익 비중19.2%33.1%28.2%19.6%

해마다 같은 날(10/18) 샀다면

보유중앙값평균오른 해최근 해 중앙값
5거래일−1.6%−2.9%40%+0.5%
20거래일−2.5%−3.1%50%+4.5%
60거래일+12.7%+11.5%80%+26.1%

K2 점검 · 탈락

6개월 모멘텀
−41.0%
6개월 모멘텀 백분위
14
200일선 대비
0.89배
1년 수익률
+102.5%
과열 여부
과열 아님

6개월 모멘텀 백분위 13.7(기준 30~95); 1년 수익률 102.53%(기준 ≤100%)

포트폴리오 적합 · 조회 안 됨

적정 비중 —

공개용 리포트에는 개인 계좌 기준 판단을 싣지 않습니다. 일반 기준: 하루 변동이 8% 안팎이고 최대 낙폭이 -77%였던 종목이라, 한 종목 비중은 전체 주식의 3~5% 안쪽으로 작게 두고, 이미 반도체 장비·부품 종목을 많이 갖고 있다면 합계가 지나치게 커지지 않게 봅니다.

분기 실적

2024Q3 매출 504억원2024Q3 영업이익 138억원2024Q32024Q4 매출 393억원2024Q4 영업이익 75억원2024Q42025Q1 매출 317억원2025Q1 영업이익 70억원2025Q12025Q2 매출 516억원2025Q2 영업이익 137억원2025Q22025Q3 매출 646억원2025Q3 영업이익 174억원2025Q32025Q4 매출 723억원2025Q4 영업이익 220억원2025Q42026Q1 매출 683억원2026Q1 영업이익 236억원2026Q12026Q2 매출 729억원2026Q2 영업이익 213억원2026Q2

■ 매출■ 영업이익단위 억원

백테스트·엔진

평가 기간 2016-12-13 ~ 2026-10-16 (약 9.8년) — 데이터는 2016-02-23부터이고, 앞 200거래일은 200일선 같은 지표 계산에만 썼습니다. 1억 원으로 시작, 매매마다 수수료 0.15%, 야후 파이낸스 일봉.

전략 백테스트
전략총수익CAGRMDD샤프거래수승률
단순 보유+1,339.6%+32.2%−76.6%0.741100.0%
200일선 추세+109.7%+8.1%−65.3%0.403923.1%
RSI(2) 단기 반등+3.6%+0.4%−58.1%0.146668.2%
볼린저밴드 되돌림+129.2%+9.1%−38.0%0.502962.1%
큰 낙폭 후 매수+217.2%+12.9%−65.3%0.471145.5%
피어 모멘텀 순환+766.0%+25.4%−71.0%0.6928646.9%
계절성(표본 밖 검증)−12.1%−4.1%−50.1%0.121040.0%
  • 단순 보유: 평가 첫날 사서 끝까지 보유
  • 200일선 추세: 종가가 200일선 위에 이틀 연속 있으면 보유, 아래로 내려가면 매도
  • RSI(2) 단기 반등: 200일선 위에서 RSI(2)가 10 아래면 매수, 5일선 위로 마감하거나 10거래일이 지나면 매도
  • 볼린저밴드 되돌림: 종가가 볼린저 하단(20일·2σ) 아래이고 RSI(14)가 35 미만이면 매수, 중심선 회복·−10% 손절·20거래일 중 먼저 오는 때 매도
  • 큰 낙폭 후 매수: 52주 고점보다 35% 이상 빠지면 매수해 120거래일 보유
  • 피어 모멘텀 순환: ISC·리노공업·티에스이·마이크로컨텍솔·오킨스전자 중 6개월 모멘텀(최근 1개월 제외) 상위 2개를 반씩 보유, 모멘텀이 0 이하면 현금
  • 계절성(표본 밖 검증): 앞 70% 기간에서 수익이 좋았던 달(3·4·5·7·12월)에만 보유, 뒤 30%(2023-07-25 이후)에서 평가 (평가 2023-07-25 ~ 2026-10-16, 약 3.2년)

CAGR은 1년으로 환산한 수익률이라 기간이 짧으면 크게 부풀려집니다. MDD는 고점 대비 가장 크게 빠진 폭, 샤프는 흔들림 대비 수익(1 이상 양호)입니다.

사이트 전략 엔진
전략오늘 신호판정OOS기대수익승률표본
눌림목없음FAILOVERFIT+0.5%45.1%175
RSI(2) 과매도없음FAILROBUST+2.0%57.6%66
52주 신고가 돌파없음INSUFFICIENTOVERFIT−2.3%7.7%13
200일선 돌파없음INSUFFICIENTINSUFFICIENT−1.0%33.3%3
거래량 폭발 돌파없음INSUFFICIENTINSUFFICIENT+2.5%30.0%10
과거 유사 국면 20회(조건 완화) 이후 성과
기간평균중앙값승률
5거래일−0.4%−0.1%50.0%
20거래일+3.4%+0.9%50.0%
60거래일+5.5%+3.2%55.0%

점검표

지표현재깨짐 기준장기
분기 매출 YoY2Q26 +41%(729억원)3Q26 매출이 작년 3분기 646억원 이하(성장 0% 이하)장기
분기 영업이익률2Q26 29%20% 아래로 두 분기 연속장기
AI 관련 매출 비중2Q26 81%(591억원)AI 매출이 YoY 감소로 전환장기
2027년 영업이익 추정1,641억원1,300억원 아래로 하향장기
부채비율12%(2026년 상반기)50% 이상장기
200일선 대비 주가0.89배(200일선 약 180,300원)0.8배 아래로 떨어진 채 한 달 이상단기
지지대148,200원·143,600원종가 135,700원 아래단기
외국인·기관 10일 순매수-350억원-700억원 이상 순매도가 이어짐단기

장기 논리 지표 중 깨짐 2개 이상이면 재검토

확인 일정

출처·데이터 경고

비교 종목

모두 반도체 검사용 소모성 부품(테스트 소켓·프로브 핀·프로브카드)을 만드는 회사입니다. 리노공업(테스트 핀·소켓), 티에스이(프로브카드·소켓), 마이크로컨텍솔(번인·테스트 소켓), 오킨스전자(번인 소켓·테스트 핀).

밸류에이션: PER 민감도 — 2026년 EPS는 네이버 컨센서스 4,234원을 썼습니다. 2027년 EPS 6,190원은 컨센서스가 아니라, 2027년 영업이익 추정(1,641억원)이 2026년(1,123억원)보다 46% 많은 비율을 그대로 EPS에 옮긴 가정입니다. 피어 중 PER을 얻은 곳은 티에스이(최근 12개월 29배)뿐이라, 피어보다 자기 과거 PER 밴드(24개월 20~79배)와 업종 중앙값(36배)을 함께 보고 배수를 정했습니다. briefing의 시나리오 가격(작년 이익 기준 PER)은 쓰지 않았습니다.

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운영자 개인의 분석 기록이며 투자 권유가 아닙니다. 매수·매도 구간은 작성 시점 데이터로 계산한 참고 범위이고 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.